2024年已經進入尾聲，奶價依然沒有回升的跡象，養(yǎng)殖企業(yè)期盼市場能早日觸底反彈。奶業(yè)體系首席科學家李勝利教授在近期的一次會議中，詳細分析了牛群縮減和未來兩年的供需前景。他預計，2024年牛群將縮減3.6%，2025年將加速至5%，并預測乳企銷量有望在2025年增長3-5%，從而帶來供需的顯著改善。自然，這一預測的實現離不開對宏觀經濟和乳業(yè)發(fā)展的深入分析，而節(jié)前的國家新政無疑為此預測增加了新的利好支撐。
一、宏觀經濟對奶業(yè)的深遠影響
近年來，全球經濟波動、貿易摩擦和國內宏觀經濟環(huán)境的變化，對中國奶業(yè)的發(fā)展產生了重大影響。2024年上半年，國內GDP增長5.0%，但消費依然疲軟，尤其是房地產市場的低迷和消費者信心不足，導致內需乏力。乳制品作為日常消費品，受宏觀經濟波動的影響尤為顯著。上海的消費市場便是一個典型的縮影。2024年7月，上海社會消費品零售總額同比下降6.1%，1-7月累計同比下降2.8%。盡管“吃的商品”類下降僅0.8%，但整體市場缺乏增長動力，顯示消費者在大宗消費品和非必需消費品上的支出意愿低迷，甚至住宿餐飲業(yè)同比下降7.7%。這些數據反映出當前消費者更加保守，進而直接影響了包括乳制品在內的消費品市場需求。
在這樣的背景下，乳制品行業(yè)面臨前所未有的挑戰(zhàn)。數據顯示，2024年上半年國內牛奶產量達到1856萬噸，同比增長3.4%；然而，規(guī)模乳企的乳制品產量下降至1433萬噸，同比減少3%。終端乳制品價格趨向平價，雖然對消費者有利，但對乳企的業(yè)績卻構成了壓力。頭部乳企的總營收比2023年同期減少146億元，降幅約為10%。與此同時，8月底內蒙古、河北等10個主產省份的生鮮乳平均價格為3.17元/公斤，同比下降15.7%，進一步加劇了上游牧場的成本與虧損壓力。
二、供需失衡的根源：消費需求乏力
雖然2024年上半年牛奶產量增加了3.4%，但乳制品市場需求未能同步增長，反而出現了銷量下滑的情況，供需失衡問題日益嚴重。農業(yè)農村部的監(jiān)測數據顯示，乳企銷售增長放緩，庫存壓力上升，顯示市場對乳制品的需求持續(xù)疲軟。許多專家認為，供需失衡的根源在于內需低迷以及消費者對未來經濟的不確定性。
但是，9月24日，中央宣布了一系列大膽的貨幣刺激和房地產市場支持措施，以應對當前的經濟困境。其中，每月800元的二胎及以上生育補貼政策與乳制品消費的恢復直接相關，旨在提振消費者信心。這些政策的出臺為2025年市場供需平衡的實現提供了積極信號。
三、兩端共同發(fā)力：供給調整與需求恢復
實現快速的供需平衡需要兩端同時發(fā)力。在供給方面，牛群數量的減少和乳制品銷量的增長是關鍵。專家預測，2024年牛群將減少3-4%，2025年進一步減少5%，這將有助于緩解生鮮乳供應過剩的壓力。來自荷斯坦的數據顯示，2023年全國高產牧場成母牛的淘汰率上升至27.8%，高于2022年的25%。這一趨勢表明，牧場正在通過淘汰低產牛群和優(yōu)化牛群結構來應對市場壓力。
然而，僅靠供應端的調整不足以解決問題，消費端的恢復同樣至關重要。房地產市場低迷導致居民財富縮水，非必需品消費意愿下降，這是乳制品市場需求疲軟的部分原因。消費者更加傾向于增加儲蓄，以應對經濟不確定性，這加劇了市場供需的不平衡。
四、2025年供需平衡的挑戰(zhàn)
李勝利教授的分析指出，2025年供需平衡的實現關鍵在于消費端的恢復。9月24日中央宣布的刺激政策，特別是與生育補貼相關的措施，直接指向了乳制品消費的恢復。如果這些政策能在短期內見效，提振消費者信心和購買力，那么2025年實現供需平衡的可能性將顯著增加。
然而，供需平衡的挑戰(zhàn)不容忽視。“囚徒困境”下的去產能過程是漫長而復雜的。許多乳企在市場低迷中面臨增產和減產的兩難選擇：增產可以降低成本、爭取市場份額，但會導致市場供給過剩，延長低價期；減產則會在短期內減輕供給壓力，但可能削弱企業(yè)的長期競爭力。此外，新的經濟刺激政策從出臺到實際落地，再到提升消費者的購買力和消費意愿，也需要一個復雜的過程，可能需要比預期更長的時間來看到效果。
五、供需平衡或需等到2026年？
盡管新的經濟刺激政策的出臺大大提高了2025年實現供需平衡的可能性，但2026年甚至更晚實現平衡的可能性仍然存在。一方面，去產能在“囚徒困境”的驅動下將是一個漫長的過程。另一方面，經濟刺激政策落地到宏觀經濟的復蘇，消費者購買力和消費意愿的恢復也需要時間。
同時，技術進步將對奶業(yè)的長期發(fā)展產生積極影響。近年來，智能化養(yǎng)殖、遺傳育種等新技術的應用，以及最佳實踐的發(fā)展和推廣，為牧場的降本增效提供了支持。乳企自有牧場在2024年上半年實現了單產的明顯提升，優(yōu)然牧業(yè)和現代牧業(yè)的單頭牛產奶量分別達到12.6噸和13噸，這顯示了技術進步在提高生產效率方面的顯著作用。這不僅增強了本地乳制品的競爭力，還削弱了進口大包粉的市場份額，進一步推動供需平衡的實現。
六、降本增效：穿越周期的策略
在當前宏觀經濟環(huán)境下，實現供需平衡面臨挑戰(zhàn)，但大型牧場可以通過以下策略實現降本增效，確保可持續(xù)發(fā)展：
引入并驗證新技術：采用智能化管理和生物技術，提升生產效率。優(yōu)化運營實踐：持續(xù)改進運營流程，提升整體效益。培訓和人才發(fā)展：通過技術培訓，增強牧場整體競爭力。注重綠色環(huán)保和動物福利：采用低碳生產模式，改善動物福利，優(yōu)化抗生素管理，推動可持續(xù)發(fā)展。
這些措施不僅有助于牧場在短期內應對市場低迷，還為長期健康發(fā)展奠定了堅實的基礎。
七、總結
2024年上半年，中國奶業(yè)在產量增加和消費疲軟的雙重壓力下，供需失衡的問題愈加突出。通過博弈理論和“囚徒困境”的分析可以看出，個體企業(yè)的短期策略選擇加劇了市場失衡。未來，要實現行業(yè)的健康發(fā)展，除了市場自發(fā)調整外，還需要行業(yè)協(xié)會和政府的協(xié)調，引導企業(yè)在供需兩端共同發(fā)力，避免惡性競爭，推動奶業(yè)走向健康、可持續(xù)發(fā)展的道路。雖然2025年實現供需平衡存在挑戰(zhàn)，但通過供需兩端的調整與努力，尤其是國慶節(jié)前國家出臺的超出很多專家預期的股市、房市等刺激政策的加持下，這一目標可達成的概率預期將大幅提升。
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